Warren Buffett luôn khuyên công chúng hãy mua và giữ cổ phiếu mãi mãi. Nhưng sự thật là ông ta luôn xả hàng đúng đỉnh và gom lại đúng đáy. Bài viết này sẽ lột sạch lớp áo khoác “Đầu tư giá trị” để phơi bày phần chìm của tảng băng chìm: Nghệ thuật đo lường Chu kỳ, Xu hướng và cách giới tinh hoa dùng nó để thao túng tài sản toàn cầu.

Ghi chú: Bài viết này được trích xuất từ Nhật ký đàm đạo của tôi vào ngày 11/03/2022. Suốt nhiều thập kỷ, truyền thông tài chính đã tẩy não đám đông bằng một khái niệm màu hồng mang tên “Đầu tư giá trị”. Hàng triệu F0 bước vào thị trường, nhắm mắt mua cổ phiếu rồi vứt đó với niềm tin mù quáng rằng mình đang làm giống Warren Buffett. Nhưng họ không biết rằng, đằng sau nụ cười hiền hậu của vị tỷ phú già là một bộ óc định lượng tàn khốc, một kẻ thợ săn vĩ đại nhất của các chu kỳ.

Cú Lừa Ngọt Ngào Mang Tên “Đầu Tư Giá Trị”

Nếu bạn hỏi 100 người trên thị trường chứng khoán về Warren Buffett, cả 100 người sẽ nói ông là ông tổ của trường phái Đầu tư giá trị.

Đúng vậy, ông ta là học trò cưng của Benjamin Graham, và Benjamin Graham là người dạy mọi người tư duy về giá trị! Suốt hàng chục năm qua, Buffett luôn “cổ xiển dương” việc tìm kiếm các doanh nghiệp có nền tảng cốt lõi tốt, mua và nắm giữ dài hạn.

Nhưng, đó chỉ là cái bề nổi. Cái triết lý giá trị của Warren Buffett nó chỉ là cái “Áo”, ông ta mặc cái thứ đấy để quảng bá cho mọi người biết thôi! Sự thật tàn nhẫn là, nếu bạn chỉ biết phân tích báo cáo tài chính, tìm ra một công ty tốt rồi nhắm mắt mua vào đúng lúc Vĩ mô đang ở chu kỳ rớt giá, tài khoản của bạn vẫn chia 3, chia 5 như thường. Công ty tốt không đồng nghĩa với giá cổ phiếu sẽ lên mãi mãi.

2. Phần Chìm Của Tảng Băng: Bậc Thầy Phân Tích Kỹ Thuật

Rất ít người chịu tìm hiểu tiểu sử thực sự của huyền thoại này trước khi ông trở thành tỷ phú. Các bạn nên nhớ là Warren Buffett có thời gian đi dạy Phân tích cũng khoảng 17 năm, và ông ta làm giám đốc điều hành cho các tổ chức tài chính lớn!

Một người dành gần hai thập kỷ để phân tích biểu đồ và lãnh đạo các định chế tài chính thì không thể nào chỉ giao dịch bằng niềm tin vào báo cáo tài chính. Bản thân Warren Buffett là một người CỰC KỲ nhuần nhuyễn về mặt Phân tích kỹ thuật! Nhưng ông ta KHÔNG BAO GIỜ nói với công chúng!

Những thứ cốt tủy nhất định đoạt sinh mệnh của một lệnh giao dịch là các Chu kỳ thị trường, các pha Vàng lên và xuống theo nguyên lý của vũ trụ. Đây là những vũ khí tối thượng mà Sói già Phố Wall giấu nhẹm đi. Ông ta không bao giờ dạy bạn cách đếm nhịp thời gian, bởi vì nếu bạn biết lúc nào thị trường sập, ai sẽ là người mua lại đống hàng mà ông ta xả ra trên đỉnh?

3. Nghệ Thuật Đếm Nhịp: Cầm 200 Tỷ Đô Chờ Đáy

Bằng chứng rõ ràng nhất cho việc Buffett đánh theo chu kỳ (Timing market) chính là hành động thực tế của ông.

Nếu bạn quan sát thì bạn sẽ thấy là gì? Warren Buffett luôn là bán ở Đỉnh và mua ở Đáy! Hãy nhìn lại giai đoạn cách đây khoảng 1 năm (thời điểm 2021). Giữa lúc thị trường toàn cầu đang hưng phấn tột độ, Bitcoin lập đỉnh, chứng khoán vượt đỉnh, thì Berkshire Hathaway làm gì? Ông ta đã bán toàn bộ tài sản rồi! Ông ta giữ khoảng 200 tỷ USD tiền mặt và ông ta CHỜ MỘT CÚ SẬP!

Giới chuyên nghiệp chỉ cần nhìn vào khối lượng tiền mặt đó là biết ngay: Ông ta đã bán ở đỉnh! Và với tư duy đo lường chu kỳ vĩ mô, tôi bảo đảm rằng: Khoảng 1 năm rưỡi cho đến 2 năm nữa (tính từ tháng 3/2022), khi thị trường trượt qua cơn khủng hoảng và tạo đáy, ông ta sẽ hô đàn em MUA VÀO! Ông ta lại dùng 200 tỷ đô đó để vơ vét tài sản giá rẻ mạt của những kẻ “đầu tư giá trị” vừa bị margin call cháy tài khoản.

4Tạm kết: Sự Hoàn Hảo Của Hai Lưỡi Gươm

Đừng hiểu lầm rằng Đầu tư giá trị là vô dụng. Cổ phiếu giá trị là “mục tiêu”, nhưng Chu kỳ và Xu hướng mới là “cò súng”.

Warren Buffett đầu tư VỪA là đầu tư giá trị, VỪA là đầu tư theo xu hướng! Nếu ông ta không biết về xu hướng, không biết đo lường chu kỳ thời gian, thì chắc chắn không bao giờ có một nhà đầu tư huyền thoại như ngày hôm nay.

Tháng 3/2022 này, nếu bạn đang ôm một mớ cổ phiếu và tự an ủi mình bằng bài ca “đầu tư giá trị dài hạn” giữa lúc vĩ mô báo hiệu gãy sóng, thì bạn đang tự nộp mạng. Nếu bạn đầu tư giá trị mà bạn KHÔNG BIẾT về Chu kỳ, KHÔNG BIẾT về Nguyên lý, thì bạn sẽ TIÊU! Hãy ngừng việc thần tượng hóa những câu nói trên truyền thông, lột bỏ sự ngây thơ và bắt đầu trang bị cho mình bộ công cụ định lượng tàn khốc của một Sói già thực thụ.

👉 Bạn đã biết cách kết hợp “Bộ lọc cơ bản” để tìm cổ phiếu Giá trị và “Sóng Elliott, Chu kỳ thời gian” để bóp cò đúng Đáy chưa? Bấm xem ngay video dưới đây để giải mã phần chìm của tảng băng và lựa chọn cho mình một lộ trình nâng tầm tư duy đầu tư cùng Da Vinci Academy!