Có Nên Giao Dịch Những Cổ Phiếu Đang Lên Khi Thị Trường Xuống? Sự Thật Đẫm Máu Về Trò Chơi Xác Suất

Đây là một ý tưởng nghe có vẻ cực kỳ thông minh trên lý thuyết, nhưng lại là con đường ngắn nhất dẫn đến sự diệt vong trên thực tế. Đánh ngược xu hướng vĩ mô là một canh bạc tỷ lệ 30/70 nghiêng về cửa tử. Bài viết này sẽ bóc trần những lời hô hào bắt đáy đầy “có lý” của đám chuyên gia tay mơ và hé lộ cách giới tinh hoa dùng Phái sinh để “cầm máu” tài khoản.

Ghi chú: Bài viết này được trích xuất từ cuốn Nhật ký đàm đạo của tôi vào giữa tháng 5/2022. Khi nhịp sập gãy sau đợt 30/4 bắt đầu bộc lộ sự tàn khốc, rất nhiều tay chơi mới mang tâm lý ngạo mạn đi tìm kiếm những “siêu cổ phiếu đi ngược bão”. Họ tin rằng chỉ cần đọc kỹ báo cáo tài chính, họ sẽ đánh bại được ngài thị trường. Đây là câu trả lời lạnh lùng nhất dành cho những ảo tưởng đó.

Kẹp Hàng Và Nghệ Thuật Cầm Máu Bằng Phái Sinh

Tháng 5/2022, bầu không khí ngoài đường và trên các diễn đàn chứng khoán vô cùng căng thẳng. Từ bất động sản chững lại cho đến chứng khoán gãy sập, mọi thứ không còn dễ dãi như giai đoạn bơm tiền trước đây.

Rất nhiều người tìm đến tôi trong tình trạng “kẹp hàng” nặng nề, âm hàng tỷ đồng. Với những người không dám dứt khoát cắt lỗ, dân chuyên nghiệp có một thủ thuật gọi là “Băng bó vết thương cho máu không chảy” bằng công cụ Phái sinh.

Giả sử bạn đang kẹp 2 tỷ bên cổ phiếu cơ sở, bạn không bán vì xót xa. Bạn bắt buộc phải chia nhỏ nguồn lực, rút ra khoảng 300 triệu và đặt một lệnh Đánh Xuống (Short Sell) bên Phái sinh để Cân lại tài khoản! Khi thị trường tiếp tục cắm đầu, phần cơ sở của bạn lỗ thêm bao nhiêu thì phần đánh Short Phái sinh sẽ sinh ra lợi nhuận bấy nhiêu để bù đắp. Mục đích ở đây không phải là để ăn dày, mà là một kỹ thuật phòng vệ khẩn cấp để tài khoản không bị “Call Margin” quét sạch.

Cái Bẫy Của Cổ Phiếu “Khỏe”: Canh Bạc 30/70

Bây giờ, quay lại với câu hỏi của những kẻ hăm hở cầm tiền: Có nên đi lùng sục những con cổ phiếu có cơ bản cực đẹp, kinh tế tốt để mua vào lúc này không?

Câu trả lời là: Về mặt lý thuyết cơ bản của người mới chơi thì không sai, nhưng về mặt xác suất thì LÀ TỰ SÁT!

Bạn phải hiểu một quy luật toán học tàn nhẫn: Khi Market Trend (Xu hướng chung) là ĐI XUỐNG, thì 70% đến 80% các mã cổ phiếu trên thị trường BẮT BUỘC SẼ RƠI THEO! Chỉ có vỏn vẹn 20% đến 30% là có khả năng đi ngược dòng.

Nghĩa là, khi bạn nhắm mắt mua vào, xác suất để bạn chọn đúng “con ngựa chiến” chỉ là 20-30%. Cho dù bạn có phân tích đủ trò, đọc báo cáo tài chính xuất sắc đến đâu, thì trong 10 mã bạn đánh, bạn chỉ ăn được 3 mã và chết chắc ở 7 mã còn lại!. Tính tổng lại cả quá trình đánh đi đánh lại: Những mã thắng thì lãi chẳng được bao nhiêu vì áp lực bán của thị trường chung quá lớn, còn những mã thua thì rơi tự do phá đáy. Với một kèo cá cược mà cửa thắng chỉ có 30%, cửa tử lên tới 70%, thì quyết định của một nhà đầu tư có đầu óc là: KHÔNG BAO GIỜ CHƠI!

Ảo Tưởng “Chuyên Gia” Và Sự Sợ Hãi Của Sói Già

Bạn sẽ cãi lại tôi: “Nhưng em thấy bây giờ có rất nhiều Chuyên gia đang hô hào bắt đáy, và luận điểm của họ nghe cực kỳ có lý!”

Luận điểm nghe bùi tai là đặc sản của những mớ lý thuyết suông. Những vị chuyên gia đang hào hứng hô hào bắt đáy đó, phần lớn chỉ là những người có “giờ bay dưới 10 năm”. Họ chưa từng trải qua, hoặc chưa đủ độ thấm đòn của những chu kỳ suy thoái khốc liệt thực sự trong quá khứ.

Ngược lại, hãy nhìn vào những “sói già”, những người đàn em của tôi đã có thâm niên giao dịch 10 – 15 năm trên thị trường. Thái độ của họ lúc này là gì? Họ lè lưỡi, toát mồ hôi hột và tự nhủ: “Mày quá đợt vừa rồi anh em mình chạy được 3/4 danh mục, chỉ dám giữ lại 1/4 vì vẫn sợ thị trường lừa!” Những người kinh nghiệm đầy mình nhìn vào biểu đồ và biết chắc chắn rằng: Cửa này KHÔNG CÓ CỬA SÁNG! Họ đang ngoan ngoãn ngồi im, ghi chép và rút kinh nghiệm từ sự sụp đổ. Trong khi đó, đám đông ngoài kia thì vẫn mù quáng lao vào lửa.

Tạm kết

Tháng 5/2022 này, khi vĩ mô đã xác nhận sự chuyển pha thắt chặt, việc cố gắng tỏ ra thông minh hơn bảng điện bằng cách lùng sục “cổ phiếu đi ngược bão” là một sự kiêu ngạo ngu ngốc. Chống lại xu hướng là chống lại quy luật của tự nhiên. Đừng nghe những lời dỗ dành bắt đáy bằng các mốc hỗ trợ mỏng manh. Nếu bạn không biết dùng Phái sinh để phòng vệ, thì cách phòng vệ tốt nhất lúc này là đóng app, khóa tài khoản và đi học để nâng cấp tư duy cho chu kỳ 10 năm tiếp theo.

👉 Bạn đã biết cách sử dụng các chỉ báo định lượng để từ chối canh bạc 30/70 và làm chủ nghệ thuật khóa tài khoản bằng Phái sinh chưa? Bấm xem ngay video dưới đây để thấu hiểu sự khốc liệt của thị trường và lựa chọn cho mình một lộ trình nâng tầm tư duy đầu tư cùng Da Vinci Academy!